三角防务网上路演交流互动问答

发表时间：2023-11-06 09:50:51 来源：产品介绍

西安三角防务股份有限公司财务负责人、董事会秘书---杨伟杰先生在回答网上投资者提问

中航证券有限公司证券承销与保荐分公司董事总经理、保荐代表人---司维先生在回答网上投资者提问

答三角防务财务负责人、董事会秘书杨伟杰：公司会根据上市规则披露相关季报数据，谢谢您的关注!

问投资者：严总好!还有一个问题，三角防务拥有核心设备，核心技术，是全球首家可以生产整体钛合金框的企业，但毛利润和同类公司比为何差30%以上呢?

答三角防务财务负责人、董事会秘书杨伟杰：因为各公司具体产品结构不同，毛利率差异也较大。谢谢您的关注!

答三角防务财务负责人、董事会秘书杨伟杰：公司在报告期内遵守环保法律和法规，没有重大环境违法违规记录，环境行为符合环保要求，在建项目均已通过环境影响评价并取得环保部门出示的环保批文。

答三角防务财务负责人、董事会秘书杨伟杰：报告期内，公司董事会审计委员会严格按照《公司章程》、《董事会审计委员会工作细则》、《内部审计制度》等规定，对公司年度审计报告、财务预算决算方案、利润分配方案、聘任会计师事务所等事项做了认真审议，严格审查公司内控制度，监督企业内部审计工作，运作情况良好。

答三角防务财务负责人、董事会秘书杨伟杰：围绕“400MN模锻液压机生产线”进行外围设备建设，即增加辅助设备能力，以发挥“400MN模锻液压机生产线”潜能。具体包括增加机械加工能力建设、增加产品热处理能力建设、增加另外辅助生产设备、增加理化检测等。将公司建成集研发、生产、理化检测、机械加工为一体的大型锻造基地。

答三角防务财务负责人、董事会秘书杨伟杰：低值易耗品采用一次转销法，包装物采用一次转销法

答三角防务财务负责人、董事会秘书杨伟杰：公司销售商品收入确认的确认标准及收入确认时间的具体判断标准：销售合同有验收条款的，以产品已经发出并经客户验收合格为收入确认的具体时间点。合同没明确验收条款的，以产品已经发出，并移交给客户为收入确认的具体时间点。

答三角防务财务负责人、董事会秘书杨伟杰：质量管理体系认证证书(正在办理续期)、武器装备质量体系认证证书、武器装备科研生产许可证、二级保密资格单位证书、BUREAU VERUTAS Certification、Heat Treating资质证书、NonDestructive Testing资质证书。

答三角防务财务负责人、董事会秘书杨伟杰：公司目前经营良好，谢谢您的关注。

问投资者：恭喜严总，祝贺严总!我要申购新股，顺便问问，网上申购比例能回拨些吗?

问投资者：请问军民融合理化检验测试中心公共服务平台项目实施进度是怎么设想的?

答三角防务财务负责人、董事会秘书杨伟杰：本项目新建理化中心大楼一栋，占地面积1500 m2，建筑面积4200 m2，购置项目配套的设备110台/套。通过本项目建设，可满足公司原材料入厂检测，锻件出厂检测和相关科研要求。

答三角防务财务负责人、董事会秘书杨伟杰：公司上下业关系为长期稳定，能确保公司业务持续长期稳定。

答三角防务财务负责人、董事会秘书杨伟杰：公司坚持自主研发、科学技术创新，为公司未来发展提供了有效的技术支撑。公司充分的利用国内外科技资源，跟踪学习世界先进的技术，逐步的提升企业技术开发和创造新兴事物的能力。积极开展与国内外同行间的交流与合作，扩大合作范围，拓展技术引进来源;与国内科研机构、高等院校共同开展关键和共性技术的消化、吸收和再创新。公司及时追踪行业前沿技术，把握锻造行业最新技术的特点及应用，为公司产品工艺改进、性能提升以及拓宽应用领域创造了技术条件。

答三角防务董事长严建亚：公司专注于航空航天等军工业务发展，尚未涉及区块链。

答三角防务董事长严建亚：军方作为计算机显示终端提出装备需求，型号设计单位做型号设计和项目立项，并会同主机厂召集供应链各环节主要优质公司进行型号预研。公司作为国内重要的中大型模锻件生产单位，参与型号中大型锻件的预研，主要工作为：依据公司的设备能力和技术水平，对设计单位提出的设计的具体方案论证工艺可行性，参与材料和锻件标准的起草编制。

问投资者：请问公司怎么样发挥非公有制企业的特点和优势，提升客户服务理念呢?

答三角防务董事长严建亚：充分的发挥民营经济、混合经济高效率、高品质的服务优势。我公司独特的混合所有制经济体制使得公司经营体制灵活性更好，响应速度更快，能够为客户提供更适合的产品。对销售人员实行业绩考核评比，不断调动营业销售人员的积极性，打造出一支规范化、技术型、服务型、信息型的销售团队;建立优质售后服务体系，为广大新老客户提供优质、快捷的售后服务，树立公司的品牌形象。

答三角防务董事长严建亚：因军用飞机及发动机质量管理要求，公司及上、下游供应链的生产的全部过程、交收检验均接受军方管理。公司产品生产的全部过程均需驻厂军代表现场复核并记录形成档案，并接受国防科工局等军工质量审查单位定期或不定期符合性检查。

答三角防务财务负责人、董事会秘书杨伟杰：报告期内各期末，存货净额分别为22,366.27万元、28,831.68万元、29,620.34万元，占流动资产的占比分别是32.41%、30.68%、26.92%。存货主要以原材料、在产品和发出商品为主，报告期内各期末，原材料、在产品和发出商品合计占存货的比重分别为83.88%、82.66%、83.28%。

答三角防务董事长严建亚：供应商在供应原材料时会按照批次同步送交合格证，对原材料的品类、数量、所符合的技术标准做说明。公司收到原材料后，将对照原材料合格证对原材料进行核数并取样，样品经具备资质的检验单位做质量检验。在检验完成后，公司将会对合格原材料做验收入库处理，假如慢慢的出现质量上的问题会要求供应商更换原材料。

答三角防务董事长严建亚：由于军工产品的准入特点，使得进入军工企业供应商体系的企业较少，同时军工企业或科研院所从安全性和稳定能力考虑通常选择一种产品只从一到两家企业采购，因此军工领域的大型锻件产品制造业竞争程度较低，企业一旦与下游客户合作生产某种产品后，将具有非常明显的竞争优势。目前，良好的竞争环境和先入的竞争优势，为航空锻件产品制造公司可以提供了良好的生存环境和发展空间。

答三角防务董事长严建亚：为保障军品的生产，促进军工行业的规范发展和实现国家安全，国务院、、国防科工局及其他部门出台了相应的法规和规范性文件，对武器装备科研生产企业的行业准入、国防科研管理、保密资质管理、军品质量管理、军品出口贸易等方面做出了明确的要求。

问投资者：请问400MN模锻液压机生产线技改及深加工建设项目的投资金额?

答三角防务董事长严建亚：本项目投资总额为13,398.35万元，其中项目建设投资11,071.74万元，铺底流动资金2,326.61万元。本项目总投资13,398.35万元，其中7,472.72万元为企业通过首次公开发行股份并上市募集资金，别的部分自筹。

答三角防务董事长严建亚：公司自成立以来一贯重视安全生产，严格遵守国家相关安全生产的法律和法规，注重员工职业健康安全，着力提升员工个人的防范意识和安全意识，防止事故发生。报告期内，公司未出现重大的安全生产责任事故，也没发生违反安全生产的重大违背法律规定的行为，未受到安全生产监督部门的重大处罚。

答三角防务董事长严建亚：若公司本次实际募集资金不能够满足上述项目投资需要，不足部分由公司通过银行贷款或其他方式自筹解决。募集资金到位前，公司将根据项目实际进度需要，通过银行借贷、自有资金等方式筹集资金支付相关投资款项，募集资金到位后，可用募集资金置换项目前期投入的自筹资金。

答三角防务董事长严建亚：锻件是飞机和航空发动机等军工装备的骨骼，军工锻件产品制造企业与下游国防军工企业或科研院所的合作非常紧密，公司产品主要为国产新型战斗机、运输机机身、起落架等结构件及航空发动机、工业和舰用燃气轮机盘类件，一种新机型的推出常常要锻件产品制造企业、部件制造企业、研究院、主机厂长时间一系列的设计、研究、试验调试、原型机试飞/试车、验证、改型，最终才能定型生产。同时，军工企业对于军需产品的要求极高，为保持产品的稳定性和一致性，通常会与提供一种机型的供应商保持长期稳定合作。公司已参与下游国防军工客户多种机型的设计研发流程，并成为该机型锻件产品的供应商，双方合作伙伴关系很稳定，客户对公司的产品质量、研发能力和管理能力认可。对于新进的企业而言，进入军工行业并要在短时间内取得军工企业的认可是十分艰难的，客户认可壁垒高。

答中航证券保荐代表人司维：公司董事会应当考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平还有是不是有重大资金支出安排等因素，区分以下情形，并按公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策： (1)当公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%; (2)当公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%; (3)当公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%; 当公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可根据前项规定处理。

答三角防务财务负责人、董事会秘书杨伟杰：原材料发出时按加权平均法计价、库存商品以及发出商品按照个别计价法。

问投资者：请问公司介绍一下军民融合理化检验测试中心公共服务平台项目建设的必要性?

答三角防务董事长严建亚：1.军品产品进入高速增长期，理化检测是军品生产中的重要环节;2.是公司科研、生产发展的必然要求;3.有利于夯实产品质量发展基础;4.有利于提高服务客户的能力;5.有利于新技术、新工艺、新标准的应用，提升公司竞争力。

答三角防务财务负责人、董事会秘书杨伟杰：我们大家都认为上市公司投资者关系是指公司通过信息公开披露与交流，加强和投入资金的人及潜在投资者之间的沟通，增进投资的人对公司的了解和认同，提升公司治理水平，以实现公司整体利益最优化，并保护投资者合法权益。

答三角防务财务负责人、董事会秘书杨伟杰：报告期内，发行人按照《公司章程》和《股东大会议事规则》等相关规定，共召开八次股东大会，公司股东均按照相关规定认真履行股东义务，依法行使股东权利，股东大会的召集、提案、出席、议事、表决、决议均按照《公司章程》、《股东大会议事规则》等相关规章制度规范运行，股东大会对公司董事、监事的任免，董事会报告、监事会报告，公司的年度财务预算方案和决算方案，公司聘用或解聘会计师事务所，修改章程，关联交易等重大事宜进行了审议，决议内容合法有效。公司股东大会运行规范，不存在违反《公司法》及其他规定行使职权的情形。

答三角防务董事长严建亚：国家对于混合所有制企业、非公有制企业参与军工领域产品供应有严格的资格要求，企业要经过相关的单位对企业产品性能、技术水平、研发能力、内控管理等一系列的综合评估后，达到相关的单位要求才能逐步取得相关资质认可，然后才能与军工公司进行产品合作开发和产品供应。较高的资格要求，对新进者形成了较高的资质壁垒。

答三角防务财务负责人、董事会秘书杨伟杰：报告期内，公司管理费用分别为3,336.78万元、2,410.80万元及2,481.16万元，占据营业收入的比重分别为11.19%、6.43%及5.33%。

问投资者：请问军民融合理化检验测试中心公共服务平台项目的总投资概算是怎样的?

答三角防务董事长严建亚：本项目投资总额为11,062.20万元，其中项目建设投资10,632.20 万元，铺底流动资金430.00万元。本项目总投资11,062.20万元，其中6,169.76万元通过公司首次公开发行股份募集资金，别的部分自筹解决。

答三角防务财务负责人、董事会秘书杨伟杰：公司格外的重视投资者关系管理，上市后将加强完善投资者关系管理制度，加强与广大投资者的沟通与交流，或将通过电话、邮件、实地交流、路演、媒体披露等多种形式与投资者沟通。

答三角防务财务负责人、董事会秘书杨伟杰：为保证信息披露的合规性，增强公司透明度，保护投资者利益，公司将严格依照国家有关法律法规和交易所规则及公司章程执行基本的信息披露制度。

答三角防务财务负责人、董事会秘书杨伟杰：长期待摊费用在受益期内平均摊销

答三角防务财务负责人、董事会秘书杨伟杰：募集资金投资项目实施过程中，公司净资产将有一定幅度的增长，而在建设期间内，投资项目对公司盈利无法产生较大贡献，公司净资产收益率短期内将因财务摊薄而有所降低。从中长期看，公司本次募集资金投资项目将优化公司产品结构，提升公司技术水平，扩充产品技术储备，增强公司的生产和研发能力，公司竞争优势将进一步得到提升，营业收入和净利润也将得到较大提升，增强公司持续盈利能力和抗风险能力。

答三角防务董事长严建亚：在国民经济快速发展和综合实力不断提高的经济形势下，我国对航空运输和通用航空服务的需求也在快速增长，航空工业发展的市场空间十分广阔。根据工业与信息化部预计，在未来10年中，全球将需要干线万架、支线万亿美元;我国将需要干线万亿元;同时，随着我国空域管理改革和低空空域开放的推进，国内通用飞机、直升机和无人机市场巨大。未来10年全球涡喷/涡扇发动机需求量将超7.36万台，产值超4160亿美元;涡轴发动机需求量超3.4万台，总产值超190亿美元;涡桨发动机需求量超1.6万台，总市值超150亿美元;活塞发动机需求量将超3.3万台，总市值约30亿美元。

答三角防务董事长严建亚：公司充分利用已有的装备优势和技术优势，充分发挥民营企业高效率和服务意识强的特点，与国家重点型号研制单位紧密配合，通过在预研阶段获得合作资格、在研发阶段快速反应、在生产阶段保证质量和控制成本、在售后服务上积极响应，使公司能够抢占重点型号赢得先发优势、能够创造活力保持优势，持续提高公司竞争水平和盈利能力。感谢您的关注!

答三角防务财务负责人、董事会秘书杨伟杰：报告期内，公司销售费用分别为250.54万元、298.21万元和375.44万元，占营业收入的比重分别为0.84%、 0.80%和0.81%。

问投资者：温氏股份目前持有公司多少股份?温氏为何要投资公司?这个跨度有点大

答三角防务财务负责人、董事会秘书杨伟杰：温氏投资持有发行人4,107.00万股股份，占发行人发行前股份总数9.21%，感谢您的关注!

答三角防务董事长严建亚：目前，公司采购的原材料主要为钛合金、高温合金、高强度钢，其中主要原材料为钛合金，钛合金因具有强度高、耐蚀性好、耐热性高等特点而被广泛应用于制作飞机机身结构件、发动机盘件部件及其他结构件。军方对于原材料供应商的选择非常严格，进入其产品供应目录的供应商产品均具有较高的稳定性和安全性。公司在与上业的合作过程中，根据产品性能要求，按照协商定价的原则，对原材料进行采购，一直保持了良好的合作关系，上业未发生重大变化，也不会对公司生产经营带来重大不利影响。

答三角防务董事长严建亚：在锻造行业内，是否拥有大型模锻液压机生产设备是制约企业生产能力的重要因素之一，而成熟的生产管理体制、富有经验的人员队伍是企业适应军工行业严苛质量要求的更为重要的因素。公司目前拥有的400MN模锻液压机主机采用了清华大学的设计，液压系统和和控制系统整体从美国公司进口。该设备速度可控、压力可控、行程可控，具有刚性好、速度精确、自动化程度高等特点，可实现批量生产锻件的高度一致性。4万吨模锻液压机公称压力为400MN，设备工作台面长4.5米、宽3.5米，压制速度可达到每秒0.01到60mm，能够满足等温锻造、热模锻锻造、普通锻造等各种锻造工艺对设备的参数要求。该模锻液压机主要用于大型运输机、新一代战斗机、民用客机各类框、梁整体化生产，也可作为航空发动机用涡轮盘、压气机盘、燃气机盘生产研制平台，适用于铝合金、钛合金、高温合金高强度合金钢等难变形材料大型构件的整体模锻成型，可以满足目前在研、在役的先进飞机、航空发动机、燃气轮机中的大型模锻件生产。公司拥有雄厚的技术研发实力和生产制造能力，建有的“陕西航空大型部件锻压工程研究中心”、“西安市难变形材料成型工程技术研究中心”拥有一批从事军工锻造技术开发的专家和国家重点院校毕业的高素质青年人才，科研技术人员已形成新老搭配的梯队结构。

答中航证券保荐代表人司维：公司可以采取现金、股票、现金与股票相结合或法律、法规允许的其他方式分配利润。具备现金分红条件的，应当优先采用现金分红的利润分配方式。公司采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。

答中航证券保荐代表人司维：公司首次公开发行股票前滚存未分配利润由公司首次公开发行股票后的新老股东共同分享。

答中航证券保荐代表人司维：(1)公司上一会计年度盈利，累计可分配利润为正数，且不存在影响利润分配的重大投资计划或现金支出事项。重大投资计划或重大现金支出是指：公司在一年内购买资产超过公司最近一期经审计总资产30%或单项购买资产价值超过公司最近一期经审计的净资产10%的事项，上述资产价值同时存在账面值和评估值的，以高者为准;以及对外投资超过公司最近一期经审计的净资产10%及以上的事项。 (2)审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告。 (3)公司现金流满足公司正常经营和长期发展的需要。满足上述条件时，公司每年应当至少以现金方式分配利润一次;在足额提取盈余公积金后，每年以现金方式分配的利润应不少于当年实现的可分配利润的20%。

答三角防务董事长严建亚：军工领域的锻造产品对某一具体参数或指标具有较高的要求，因此要求军工产品的供应商必须具备深厚的专业知识、强大的技术研发能力和丰富的实践操作经验，并且对于所从事的行业具有深入的理解，才能满足军工客户的产品需求。正是由于该行业较高的技术水平，使得军工锻造行业存在较高的技术壁垒。

答三角防务财务负责人、董事会秘书杨伟杰：为进一步完善公司法人治理结构，强化对董事会及管理层的约束和监督制度，更好的维护中小股东的利益，促进公司的规范运作，发行人依据《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》，制定了《独立董事制度》并经公司2017年第二次临时股东大会审议通过。《独立董事制度》对独立董事任职资格、选聘、任期、职责、发表独立意见等进行了规范。发行人独立董事自任职以来，能够严格按照《公司章程》、《董事会议事规则》、《独立董事制度》等规章制度的要求，勤勉尽职地履行职权，积极参与公司重大事项的决策，利用自己的专业知识和经验为公司发展提出了许多有建设性的意见和建议。独立董事对于利润分配，关联交易，聘请会计师事务所，会计差错更正及会计政策变更等需要独立董事发表意见的事项也进行了认真的审议并发表独立意见。自公司设置独立董事以来，独立董事未对发行人有关事项提出异议。

答三角防务董事长严建亚：在武器装备的早期设计阶段即参与设计定型，使公司的加工工艺水映在武器装备的技术指标中，从而使得公司成为该装备型号可供选择的供应商之一。

答三角防务财务负责人、董事会秘书杨伟杰：公司营业外收入主要为政府补助。报告期内，公司确认的政府补助收入分别1,057.30万元、215.00万元及100.00万元。

答三角防务董事长严建亚：行业内企业生产的锻件绝大部分针对特定型号整机的装备需求，全部为定制化产品，因而产品的生命周期与整机的装备周期相关。例如，某型号A战斗机所需机体结构件B的设计、试制在该型号A战斗机的设计期间即已同步展开，在该型号A战斗机定型时该结构件B的供应商即已确定，结构件B的订单根据型号A战斗机的装备计划下达，在型号A战斗机装备期间内还可能会有维修更换需求，但需求量会较装备期内少，在型号A战斗机退役时结构件B停产。一般而言，军工装备的服役期较长，以美国空军主力型号战斗机F-16为例，1978年定型交付，生产一直持续到2012年，按照美军装备更新计划，作为F-16战斗机替代型号的F-35战斗机在2015年才开始交付美军服役，预计F-16战斗机服役时间可能还会持续若干年。

答三角防务财务负责人、董事会秘书杨伟杰：研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段。开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。

答三角防务总经理虢迎光：截至目前，国外著名的波音公司、空中客车公司、通用电器公司都前来考察洽谈。公司未来将进入国外市场，占领国外锻件市场一定份额。

答三角防务财务负责人、董事会秘书杨伟杰：公司最近三年无违法违规情况。

答三角防务董事长严建亚：公司长期积极需求海外市场拓展，正在同空客、波音、罗罗、GE、普惠、西门子洽谈有关合作业务。

答三角防务财务负责人、董事会秘书杨伟杰：公司最近两年董事未发生变化。

答三角防务总经理虢迎光：公司主要从事航空、船舶等行业锻件产品的研制、生产、销售和服务，产品为特种合金锻件，主要用于制造飞机机身结构件、航空及船用发动机盘环件，客户主要为航空整机及发动机主机厂商。公司军品价格主要通过主机厂商通过合格供应商询价、竞争性谈判方式确定锻件价格，少量产品在独家供应的情况下通过协商的方式确定销售价格。

问投资者：您好，可不可以介绍一下公司董事会秘书制度的实际运行情况是怎么样的呢?

答三角防务财务负责人、董事会秘书杨伟杰：为进一步加强公司规范运作，充分发挥董事会秘书的作用，加强对董事会秘书工作的管理与监督，公司依据《公司法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》等相关法律、法规、规范性文件和《公司章程》，制定了《董事会秘书工作细则》并经2015年9月29日召开的第一届董事会第二次会议审议通过。《董事会秘书工作细则》对董事会秘书的地位、主要职责及任职资格等进行了规范。公司设置董事会秘书以来，能够严格按照《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《董事会秘书工作细则》等制度要求，确保公司董事会会议和股东大会依法召开、依法行使职权，及时向公司股东、董事通报公司的有关信息，建立了与股东的良好关系，为公司治理结构的完善和董事会、股东大会正常行使职权发挥了重要的作用。

答三角防务财务负责人、董事会秘书杨伟杰：缴纳的主要税种有：增值税、营业税、城市维护建设税、教育费附加、地方教育费附加、企业所得税。

问投资者：公司未来三年净利润总和可否超过5亿?顺便说一下，杨伟杰很帅嘛!

答三角防务财务负责人、董事会秘书杨伟杰：公司目前参与了我国在研、预研的飞机、船舶、发动机和燃气轮机项目，并成为型号的核心供应商，这些技术和市场的竞争优势将保证公司在未来的高速和稳定发展。感谢您对公司的关注，谢谢!

答三角防务财务负责人、董事会秘书杨伟杰：政府补助，是公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产。分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

答三角防务财务负责人、董事会秘书杨伟杰：在公司处担任经营管理职务的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员中，公司与前述在担任经营管理职务的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员均签署了《保密协议》。未在公司担任经营管理职务的董事、监事，公司与其签订了《聘任合同》。截至招股说明书签署日，上述合同、协议均正常履行，不存在违约情形。

答三角防务总经理虢迎光：公司拥有雄厚的技术研发实力和生产制造能力，建有“陕西航空大型部件锻压工程研究中心”，“西安市难变形材料成型工程技术研究中心”。借助400MN模锻液压机平台，公司积极参与国内主要新研制机型的大型模锻件研制任务。目前承担了大型运输机和某新一代战斗机所有中大型模锻件的研制生产任务，并已形成了稳定的批量生产能力，主要涉及的材料有不同型号的钛合金、铝合金和超高强度钢。同时参与了多个在研、在役发动机、舰用燃气轮机的锻件研制工作，主要涉及的部件有压气机部分、低压涡轮和高压涡轮部分。在保证大型运输机和某新一代战斗机大型模锻件技术和质量水平、生产能力的前提下，公司针对各飞机和发动机设计单位的在研、预研型号，积极开展新材料和新工艺技术储备。

答三角防务总经理虢迎光：军工领域的客户对产品质量、可靠性和售后服务有比较高的要求，军工整机产品的定型一般要经历论证、研制、检测、试验、试生产多个阶段，验证时间长、投入大，经过鉴定的配套产品供应商更换成本较高。因此，军工整机产品型号定型时，供应链管理体系中各部件供应商名录已经确定。行业内企业在军工整机研发阶段即需要参与产品设计，产品必须符合相关参数及质量要求，一旦进入整机定型后的供应商名录，将会拥有持续稳定的客户关系，这将成为持续经营能力的可靠保障。随着国家对国防军工领域的持续投入，下业将稳定、持续发展，将为公司所处领域带来强劲动力和新的发展机遇。

答三角防务总经理虢迎光：公司目前的主要产品为航空、航天和船舶领域的锻件产品。公司系根据客户提供的产品技术标准、图纸或数模，研发设计出能够通过机械加工手段加工、制作出相关部件的锻件图，进而生产出相应锻件并交付客户。

答三角防务财务负责人、董事会秘书杨伟杰：公司销售费用中的职工薪酬主要包含销售人员工资奖金、五险一金、职工福利费用等。

答三角防务总经理虢迎光：公司拥有雄厚的技术研发实力和生产制造能力，建有“陕西航空大型部件锻压工程研究中心”，“西安市难变形材料成型工程技术研究中心”。技术研发部为公司科研项目的主管部门，下设飞机科、发动机科、综合科，负责科研项目的立项审批、计划下达、监督管理、组织实施和验收等工作。

答三角防务财务负责人、董事会秘书杨伟杰：公司负债总额分别为22,629.99万元、34,352.05万元、35,364.33万元，负债规模呈上升趋势， 2017年末，由于公司原材料的采购量上升，应付账款和应付票据增长，是正常的结算款项。

问投资者：因为军工行业具备一定的特殊性，请问公司在销售模式上有何想法呢?

答三角防务总经理虢迎光：公司处于军工行业，因而在销售模式上具有一定的行业特殊性。国防军工装备体系在供应商的选择上多在装备型号研发时期，即根据生产厂家的技术水平、供货能力等因素确定，公司加大力度和设计部门进行前期预研，给后期市场开发进行技术工艺的储备。

答三角防务财务负责人、董事会秘书杨伟杰：企业上市之后可能承担更多的社会责任，作为上市公司的经营管理者，其责任是对董事会负责，更要对所有股东负责，为股东创造最大的利润。

答三角防务财务负责人、董事会秘书杨伟杰：公司目前参与了我国在研、预研的飞机、船舶、发动机和燃气轮机项目，并且成为型号的核心供应商，这些技术和市场的竞争优势将保证公司在未来的高速和稳定的发展。感谢您对公司的关注，谢谢!

答三角防务总经理虢迎光：为加强技术创新能力，公司建立了一系列研发项目立项、研发经费投入与核算和研发人员激励与考核等方面的制度，包括《绩效管理办法》、《新品试制管理办法》、《科研项目管理办法》等，通过项目实施管理和项目考核与激励，提高研发人员的积极性。公司对核心技术人员采取了股权激励、给予项目奖励、岗位定向培训等有效措施，调动了技术人员的积极性和开拓性，提升了公司的自主创新能力。同时，公司与研发人员签订了《保密协议》，保障公司核心技术的保密性和技术优势。

问投资者：我能中签吗?但是就算中了也就只有五百股，也不会去参加股东大会，就算我想提一些建议，你们不一定听啊!

答三角防务财务负责人、董事会秘书杨伟杰：感谢您对公司的关注，也欢迎您通过多种渠道与我们取得联系，我们将努力提升治理和信息披露水平，关注中小股东利益，为广大投资者营造良好的沟通平台。谢谢!

答三角防务总经理虢迎光：飞机被称为“工业之花”和“技术发展的火车头”，产业链长，覆盖面广，在保持国家经济活力、提高公众生活质量和国家安全水平、带动相关行业发展等方面起着至关重要的作用。航空发动机被誉为工业皇冠上的明珠，主要包括涡扇/涡喷发动机、涡轴/涡桨发动机及传动系统、活塞发动机，对国民经济和科技发展有着巨大带动作用，集中体现国家综合国力、工业基础和科技水平，是国家安全和大国地位的重要战略保障。

答三角防务财务负责人、董事会秘书杨伟杰：报告期内，发行人按照《公司章程》和《董事会议事规则》的规定，共召开了十八次董事会，公司董事均能够按照相关规定认真履行职责，董事会的召集、提案、出席、议事、表决、决议均严格按照《公司章程》、《董事会议事规则》等相关规章制度规范运行，对公司的生产经营方案，高级管理人员任免，公司内部管理机构的设置及内部规章制度制订，公司聘用会计师事务所，财务预算决算方案及利润分配方案制定，制订章程的修改方案，关联交易，会计差错更正及会计政策变更等公司各项事务进行了讨论决策，决议内容合法有效，同时，对需要股东大会审议的事项提交股东大会审议决定。公司董事会运行规范，不存在违反《公司法》及其他规定行使职权的情形。

问投资者：公司采购行为主要根据下游订单和排产计划进行统筹安排。请问公司在供应商的选择上如何?

答三角防务总经理虢迎光：公司向军工客户提供的产品均有对应的终端产品型号，在该型号设计定型时就已经对从原材料到产品的各个采购加工环节做出限定，因而公司在原材料品类的选择及供应商的选择方面受到较强的约束。

答三角防务财务负责人、董事会秘书杨伟杰：公司对单项金额不重大以及金额重大但单项测试未发生减值的应收款项，按信用风险特征的相似性和相关性对应收款项进行分组。再按这些应收款项组合余额的一定比例计提坏帐准备。根据以前年度与之相同或相类似的应收款项组合的实际损失率为基础，结合现实情况确定本期各项组合计提坏账准备的比例，据此计算本期应计提的坏账准备。

答三角防务总经理虢迎光：公司产品主要应用于军工领域，根据《武器装备科研生产许可管理条例》，国家国防科技工业局依法对我国国防科技工业进行监督管理，是公司所处行业的主要监管机关。

答三角防务财务负责人、董事会秘书杨伟杰：报告期内，公司财务费用的发生额分别为279.35万元、-78.11万元及-209.38万元，占营业收入的比重分别为0.94%、-0.21%及-0.45 %。

答三角防务总经理虢迎光：公司定位于为航空、航天和船舶等行业的客户提供大尺寸、高强度、高精度和高工艺锻件。公司致力于充分利用已有的装备优势和技术优势，充分发挥民营企业高效率和服务意识强的特点，与国家重点型号研制单位紧密配合，通过在预研阶段获得合作资格、在研发阶段快速反应、在生产阶段保证质量和控制成本、在售后服务上积极响应，使公司能够抢占重点型号赢得先发优势、能够创造活力保持优势，持续提高公司竞争水平和盈利能力。

答三角防务财务负责人、董事会秘书杨伟杰：公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司(包括公司所控制的被投资方可分割的部分)均纳入合并财务报表。

答三角防务总经理虢迎光：本次募投项目400MN模锻液压机生产线技改及深加工建设项目有利于解决公司400MN模锻液压机产能瓶颈，增加大型铝合金锻件热处理能力及配套机加能力，完善公司产品种类。发动机盘环件先进制造生产线建设项目可解决公司发动机用盘环锻件锻造及加工能力不足的问题，军民融合理化检测中心公共服务平台项目的实施可增强公司理化检测能力，提高公司产品质量，减少对外部检测能力的依赖，提升公司竞争优势。

答三角防务财务负责人、董事会秘书杨伟杰：报告期内，公司期间费用总额分别为4,279.91万元、3,685.24万元和3,269.04万元，占营业收入的比例分别为14.35%、9.83%和7.02%。

问投资者：请问公司上市后是否会重视与投资者的交流，这方面会有哪些措施?

答三角防务财务负责人、董事会秘书杨伟杰：公司高度重视投资者关系管理，上市后将进一步完善投资者关系管理制度，加强与广大投资者的沟通与交流，或将通过电话、邮件、实地交流、路演、媒体披露等多种形式与投资者沟通。

答三角防务董事长严建亚：根据国务院发布的《划转部分国有资本充实社保基金实施方案》(国发[2017]49 号)：“《财政部、国资委、证监会、社保基金会关于印发境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法的通知》(财企[2009]94)号)等现行国有股转(减)持政策停止执行。”发行人国有股东向社保基金理事会划转国有资本相关事宜将按照法律和法规及其他规范性文件和有关监管要求执行。

答三角防务总经理虢迎光：本项目新建理化中心大楼一栋，占地面积1500 m2，建筑面积4200 m2，购置项目配套的设备110台/套。通过本项目建设，可满足公司原材料入厂检测，锻件出厂检测以及相关科研要求。

答中航证券保荐代表人司维：公司无控股股东和实际控制人。在公司发展的过程中，形成了国有、民营、专业投资者持有公司股权的混合所有制治理结构，并形成了健全、有效的公司治理机制，保障了公司长久发展。

答三角防务财务负责人、董事会秘书杨伟杰：报告期内，公司营业收入主要来自于主营业务收入，主营业务收入主要为锻件的销售及锻件加工业务。公司主营业务收入分别为28,782.63万元、36,965.38万元和45,615.51万元，主营业务收入占据营业收入的比重分别为96.51%、98.64%和97.95%。

答三角防务财务负责人、董事会秘书杨伟杰：公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简历可详情见公司招股说明书“一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员基本情况”。

答三角防务财务负责人、董事会秘书杨伟杰：报告期各期末，公司资产总额分别为131,285.03万元、156,261.02万元、172,233.93万元，资产规模稳定增长，2017年末、2018年末资产总额分别较上年末增长了19.02%、10.22%。

答三角防务总经理虢迎光：根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》(2012年修订)，公司所处行业属于“C37铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业”。根据国家统计局《国民经济行业分类》，公司所处行业属于“C37铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业”下的“C3743航空、航天相关设备制造”。

答三角防务财务负责人、董事会秘书杨伟杰：2016年、2017年度、2018年度，公司发生的非经常性损益(考虑所得税的影响后)占当期净利润比例分别为17.29%、5.32%、3.52%。公司最近三年计入当期非经常性损益的政府补助金额分别为1,057.30万元、682.71万元、390.75万元。

答三角防务财务负责人、董事会秘书杨伟杰：固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残值率确定折旧率。如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同方式为企业提供经济利益，则选择不同折旧率或折旧方法，分别计提折旧。

答三角防务董事长严建亚：公司主营业务为航空、航天、船舶等领域的锻件产品的研制、生产、销售和服务。在航空领域，公司为我国军用和民用航空飞行器提供包括关键的结构件与发动机盘件在内的各类大型模锻件和自由锻件，也是公司占比最大的业务类型。公司目前已进入航空、航天、船舶等领域的各大主机厂供应商名录。特别是在航空领域，公司产品目前已应用在新一代战斗机、新一代运输机及新一代直升机中，预计能够在未来较长的一段时期内为公司带来持续订单。

答三角防务财务负责人、董事会秘书杨伟杰：2016年至2018年，公司模锻件产品的毛利率分别为42.38%、49.40%及46.07%。

答三角防务财务负责人、董事会秘书杨伟杰：在资产负债表日，公司对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，经测试发生了减值的，按其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确定减值损失，计提坏账准备;对单项测试未减值的应收款项，汇同对单项金额非重大的应收款项，按类似的信用风险特征划分为若干组合，再按这些应收款项组合在资产负债表日余额的特殊的比例计算确定减值损失，计提坏账准备。

问投资者：请问本次公司股票发行上市的发行对象有哪些，将以什么方式进行发行?

答中航证券保荐代表人司维：本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有深圳市场非限售A股股份或非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行。