巨丰访谈：华为启动鸿蒙原生应用如何挖掘产业投资机会？
发表时间：2023-11-20 13:32:04 来源：CV产品
本周大盘冲高后遇阻回落，多空交战焦灼。海内外市场宏观环境整体迎来改善，中美元首于旧金山会晤，中美关系的预期变化使哪些潜在方向有表现机会？华为启动鸿蒙原生应用，如何挖掘产业投资机会？针对投资者关心的众多市场问题，巨丰财经对巨丰投顾进行了采访。
1、本周大盘冲高回落，多空交战焦灼。11月过半，市场能否开启新行情？后市，哪些板块值得关注？
巨丰首席投顾张翠霞：深沪两市股指无视海外市场高位强势上攻，在周期和消费为代表的权重板块大幅走低、局部茅股继续加速赶底，以及北向资金净卖出超28亿元影响和共振下，收出小周期惯性探底的多头抵抗阳线，为符合预期的小二浪结构。从顶层设计强化加快研发技术和成果转化、更好助力高水平科技自立自强、打造5G消息规模应用高地、开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作、提前下达2024年度部分新增地方政府债务额度，以及湖北省支持武汉量子院高标准建设一流量子科技战略发展平台等利好，明确证券交易市场指数不具有续创调整新低的动能和势能，意味着市场聚焦度较高的战略性新兴起的产业将继续演绎有利多头的“结构牛、趋势牛”行情。其中，华为产业链、人工智能、半导体设备和材料、光刻胶、芯片、算力、数据中心、5G\6G、CPO\ChatGPT\AIGC\Chiplet、元宇宙、信创、机器人、工业母机、光通信、无人驾驶、汽车电子、电池及材料等板块，有望继续大放异彩。
2、华为启动鸿蒙原生应用与安卓应用形成“硬分叉”，鸿蒙概念能否延续强势？如何挖掘产业投资机会？
巨丰投顾朱华雷：华为启动鸿蒙原生应用与安卓应用形成“硬分叉”，慢慢的变多的网络公司参与到鸿蒙系统的开发中，今日头条、美团、大众点评、京东、WPS、凤凰新闻、微博等公司相继展开鸿蒙开发相关岗位的招聘，随着华为启动鸿蒙原生应用，目前 App 的安卓版本部分与鸿蒙不兼容，未来鸿蒙入口将独立存在。目前，鸿蒙生态的设备数量已超过7亿，已有220万开发者投入到鸿蒙生态的开发。相比之下，安卓和iOS系统生态开发者规模均为千万级。
随着鸿蒙系统的持续不断的发展与完善，鸿蒙系统在未来的移动操作系统生态中将占据逐渐重要的地位。鸿蒙系统已在金融、旅行、社交等多个领域得到应用，因此，未来鸿蒙系统在互联网应用领域存在比较大的市场空间。近期鸿蒙概念受到市场持续热炒，短期仍存在一定的炒作空间。证券交易市场中传智教育、达华智能、九联科技、润和软件、延华智能、智度股份、软通动力等市场关注度较高，投资者可关注此类公司后期的市场表现。
3、本周中美元首于旧金山会晤，中美关系的预期变化使哪些潜在方向有表现机会？历次中美关系缓和后对市场有影响吗？
巨丰投顾郭一鸣：中美关系的缓和有助于市场风险偏好的提升，更有助于北向资金的回流，对于市场情绪带来提振。板块方面，出口链相关品种有望迎来短期机会，大多分布在在创新药、电子、机械设备、家电、纺服、新能源等。另外，关注此前受关税影响较大的行业，如机械、纺服、家电家具等或有一定的修复预期。中美关系缓和在中美领导人的会晤下一直在升级，而历史上看，中美领导人会晤之后，对市场带来情绪和信心的提振，上证指数整体以上涨为主。
巨丰投顾丁臻宇：根据星图的数据，今年双十一，综合电子商务平台、直播平台累计销售额达到1.14万亿，同比增长2.8%，其中综合电商依旧占据领导地位，销售额达到9235亿，但直播电子商务平台增速喜人。从双十一之后股市表现看，今年消费股表现低迷，或许长达12天的双11销售期，已经透支了未来太多的消费潜力。从销售数据看，尚不及GDP增速，因此消费难言复苏，消费白马也远没有到触底反弹的时机，建议继续观望。
5、近期消费电子有所回暖，相关上游芯片领域明显复苏，半导体行业目前景气如何？库存去化进行到哪里了？
巨丰投顾赵玲：全球半导体行业连续13个月同比负增长，但自2023年4月份开始连续5个月下降幅度收敛，行业有望迎来景气度拐点。全球半导体低迷导致的内存产量削减正在产生一定的影响。比如从今年4月份开始正式实施减产的三星电子，从去年年底到今年第三季度，半导体库存资产持续增加，尽管增加速度有所放缓。另一方面，从去年底就提前进入裁员的SK海力士，从第一季度到今年第三季度持续削减库存资产。从行业来看，半导体业这波库存调整周期从去年中开始，现在可能已进入尾声，芯片景气循环可能转为上行，时间点在明年初。
1、小米汽车现身新一期工信部目录，概念股产生异动，怎样看待后市投资机会？
巨丰首席投顾张翠霞：小米新车现身工信部目录，长期资金市场关注度显著地增强。从新车公布的性能配置来看，卖点颇多，若定价合理则将具备爆款潜力。经验看，科技巨头跨界造车，可能会带来行业的创新和变革，但成功者寥寥无几。结合当前汽车行业市场格局稳定，小米在智能技术方面虽具有强大的研发实力，但这些技术很难直接应用到汽车中；而其供应链和制造方面的优势，也无法直接迁移到汽车供应链上。此外，汽车行业还涉及法规政策、安全标准等方面的要求，要掌握多个领域的技术和知识，具有较高的资本投入和长期回报周期，如是只有少数的资金实力和长期战略部署，或难以撼动当前的竞争对手并改变既定的行业格局。建议证券交易市场投资者，慎重过激追涨博弈，以防止非系统性的杀跌风险。
2、近日，中美两国发表关于加强合作应对气候危机的阳光之乡声明，哪些行业将获新机遇？
巨丰首席投顾张翠霞：中美两国发表关于加强合作应对气候危机的阳光之乡声明，为实现巴黎协定中控制全球气温上升低于2℃，并努力限制在1.5℃之内的目的，支持二十国集团在2020-2030年间可再次生产的能源装机增至三倍，并加快两国可再次生产的能源部署，以加快煤油气发电替代；同意重启中美能效论坛并计划重启双边能源政策和战略对线个工业和能源等领域碳捕集利用和封存(CCUS)大规模合作项目等，明确核心受益的风光储等相关产业都将得到大幅拉动，建议投资的人积极关注阶段性调整已达重要底部区域的新能源汽车产业链、太阳能、光伏、风能、储能、电网、绿色电力等板块操作机会。
巨丰投顾朱华雷：抖音在内容付费上早已开始了探索。此前，抖音平台上已有“直播门票”功能，即付费观看直播。此外，抖音也已在短剧领域测试了用户付费以及用户打赏功能。内容付费如果延续，对相关概念股或带来业绩增长预期，进而对股价带来提振，概念板块整体仍有表现的基础。
4、3D打印技术有新突破，市场空间将逐渐打开，3D打印产业未来将会有怎样的表现？
巨丰投顾郭一鸣：苹果在iPhone15Pro采用了钛合金，意味着iPhone高配机型边框材料郑重进入“钛金属”时代。目前，钛合金加工工艺最重要的包含CNC切削磨削、3D金属打印两种。采用切削磨削加工，钛合金制品存在良率低、耗时长、设备需求量大等难点。由于3D打印出的部件通常表面粗糙，需要额外的后处理，如机加工、研磨或抛光，以获得高精度的光滑表面。由于钛合金材料特性，使得加工环节(成形、研磨抛光)价值量更高、加工耗材消耗量更大。3D打印是钛合金成形方式之一、开始大规模产业化，后道研磨抛光(精加工环节)价值量有望大幅提升。
初步测算，2023年全球钛合金铰链轴盖研磨抛光环节市场空间约为达1.4亿元，2027年有望达到30.45亿元。随着钛合金在3C领域渗透率持续提升，将带动3D打印设备、粉末材料、CNC数字控制机床及其刀具需求量开始上涨。也将为市场带来持续的操作机会，在投资领域，着重关注3C钛合金及3D打印相关产业链环节，如3D打印设备厂商华曙高科、铂力特。刀具厂商鼎泰高科、华锐精密、中钨高新、沃尔德、欧科亿以及金属复合材料供应商银邦股份。
5、本周，工信部表示当前中国光伏行业确实存在一定阶段性和结构性过剩风险，但总体属于行业发展正常范围，现在是光伏行业的投资时机吗？
巨丰投顾丁臻宇：阶段性来看，由于光伏发电并网具有限制，就是说不像新能源汽车一样，生产多少只要消费的人愿意买，这个增长幅度就很大的，而我们的电网具有一定的承载力，对于清洁能源不可能是有多少容纳多少，所以阶段性会出现过剩。但长远来看，从全球碳中和清洁能源在未来能量中的占比来说的话，光伏行业当前的产能是小于需求的，因此在阶段性产能过剩致使产业链价格和盈利都处于低谷时，当前能够说是光伏行业较好的投资时机。而且交易所对再融资进行了限制，那么此前跨行业进入光伏的这种现象将会减少，光伏行业新进入者的速度也会减缓，而且在整个盈利处于低谷时，也会淘汰掉一批不合格的企业，是一个市场出清的过程。
6、四季度以来，市场对ETF的关注度持续升温，定投在ETF投资中是否也会起效？
巨丰投顾赵玲：四季度以来，市场对ETF基金关注度提升，主要有两方面因素：其一，汇金公司增持ETF基金传达稳定市场的信号；其二、多家基金公司自购ETF基金，表示对未来中国经济的看好。从估值水位看，目前A股处于底部区域，定投可以平抑底部波动，未来有望获得不错的收益，值得尝试。
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